ماذا يعني محفظة استثمارية ومما تتكون؟ وكيف تنشأ واحدة؟

يعتبر مفهوم المحافظ الاستثمارية من المفاهيم الاقتصادية الشائعة في عالم المال والأعمال ، والتي يسعى الكثيرون للتعرف عليها عن كثب من أجل التعرف على مفاهيم الاستثمار المختلفة التي تمكنهم من الاستثمار في السوق بشكل صحيح ، بينما ضمان حماية رأس المال وتحقيق عوائد وأرباح جيدة منه.

إذن في هذا الموضوع سوف نلقي نظرة فاحصة على مصطلح المحفظة الاستثمارية وما المقصود به؟ ما هي أنواع المحافظ؟ ما هي آلية عملها وخلقها؟ كيف يتم إدارتها؟ لذلك يتعرف القراء على هذا النوع من الاستثمار وما يمكن تحقيقه من وراءه.

ما هو المقصود بالمحفظة الاستثمارية إذن؟

المحفظة الاستثمارية تعني الأسهم والسندات الاستثمارية المملوكة لفرد أو مجموعة أفراد أو مؤسسة أو مجموعة مؤسسات ، والتي قد تكون في مشاريع وشركات مختلفة ، أي أنه يتم توزيع رأس المال على عدد من الاستثمارات. وتجنب استثمارها في مشروع أو نموذج واحد لتجنب المخاطر التي قد تنجم عن وضع رأس المال بالكامل في مشروع واحد ، مما قد يؤدي بفقدانه إلى خسارة رأس المال بالكامل ، بينما في المحفظة الاستثمارية رأس المال يتم توزيعها على عدد من الأصول وبالتالي فإن فقدان أي منها لا يؤدي إلى خسارة رأس المال بأكمله.

عادة ما تتم إدارة أي محفظة استثمارية من قبل شخص مسؤول قد يكون مالكها أو مساهم رئيسي فيها ، وقد يكون مجرد موظف مسؤول عن إدارتها وتحقيق أهدافها. تركز مسؤوليات مدير المحفظة دائمًا على إدارتها بشكل صحيح ، مما يضمن تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى بالإضافة إلى تعظيم الأرباح والعوائد.

يمكن أيضًا إدارة المحافظ الاستثمارية من قبل الشركات والمؤسسات الاقتصادية المتخصصة أو من قبل البنوك ، وبالتالي تتعامل هذه المؤسسة مع جميع التفاصيل المتعلقة بالمحفظة وأشكال الاستثمار التي يمكن أن تساهم فيها ، والتي تتكون من نوعين أو أكثر من أنواع الاستثمار وربما أن تكون ذات قيمة صغيرة لا تتجاوز مئات الدولارات أو ذات قيمة أكبر أو أقل بكثير حسب رأس المال المتاح.

أنواع المحافظ الاستثمارية

على الرغم من اختلاف أنواع المحافظ التي سنتعرف عليها هنا ، إلا أنها تشترك جميعها في نفس الأهداف مثل الحفاظ على الأصول (رأس المال) وضمان الدخل سواء كان ربحًا أو عائدًا ، بالإضافة إلى زيادة رأس المال والاستثمار المستمر. لتشمل أنواع المحافظ التالية

  • عوائد المحافظ ، والتي تركز على تحقيق عائد أو دخل ثابت ومستقر ودائم قدر الإمكان ، مع تجنب المخاطر الكبيرة ، لذلك هنا يكون العائد من المحفظة هو الأهم بغض النظر عن حجم هذا العائد ، مع الحد الأدنى من المخاطر.
  • محافظ الربحية ، والتي تركز على تحقيق نسبة جيدة ومتنامية من الأرباح ، وبالتالي زيادة القيمة السوقية للمحفظة مع تأثير ذلك ، وذلك بغض النظر عما إذا كانت أرباحًا دائمة أم لا.
  • أخيرًا ، المحافظ التي تجمع الأرباح والعوائد معًا ، وغالبًا ما تحتوي على أشكال مختلفة من الاستثمارات التي تختلف بين الاستثمارات لأغراض الربح والاستثمارات لأغراض العائد.

كيف يتم إنشاء المحفظة الاستثمارية؟

ماذا تعني المحفظة الاستثمارية وماذا تتكون؟  كيف ينشأ المرء؟

إن عملية إنشاء محفظة استثمارية ليست بالشيء السهل ، فهناك العديد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار ، وحتى لا توجد قواعد واضحة ومحددة لإنشاء المحفظة ، بل توصيات وتعليمات ونصائح فقط. أما القرار الأول والأخير في إنشاء المحفظة الاستثمارية ، فالأمر متروك لمالك أو مدير المحفظة أياً كان ونظرته للأشياء وما يريد تحقيقه من استثماراته. هل يريد الشخص نسبة مخاطرة عالية في استثماراته مقابل عوائد كبيرة ، أم أن الشخص يريد نسبة مخاطرة منخفضة بعوائد محدودة؟

باختصار ، إذا سُمح للمستثمر بشراء أسهم شركة ذات عوائد كبيرة ، لكن نسبة المخاطرة فيها مرتفعة أيضًا ، وفي نفس الوقت يمكنه شراء أسهم شركة ذات عوائد محدودة مع نسبة مخاطرة منخفضة ، أيهما سيختار المستثمر؟ لا توجد هنا قاعدة ثابتة ، ولكن الأمر كله متروك للمستثمر ، هل هو على استعداد للمخاطرة برأسماله ، أم أنه راضٍ بعوائد صغيرة مقابل نسبة مخاطرة صغيرة. وكذلك الأمر بالنسبة للمحافظ الاستثمارية ، فالأمر متروك للمستثمر وفلسفته الاقتصادية وما يسعى إليه من وراء تلك المحفظة الاستثمارية.

يسعى البعض الآخر إلى إنشاء محفظة استثمارية متوازنة ، أي يحاولون التوفيق بين استثمار جزء من رأس المال بنسبة مخاطر عالية وعوائد كبيرة ، والجزء الآخر بنسبة مخاطر منخفضة وعوائد ثابتة منخفضة. بينما يقوم الآخرون بإنشاء أكثر من محفظة استثمارية واحدة ، كل منها مخصص لنوع معين من الاستثمار والمخاطر والعائد.

وهذا يعني أن بناء محفظة استثمارية يتطلب دراسة جيدة للأهداف التي يسعى صاحب المحفظة منها ، وما يريد تحقيقه ، واستعداده للمخاطرة برأس المال ، وحاجته إلى أرباح عالية أو عوائد منخفضة مقابل نسبة المخاطرة. .

وبعد ذلك يتم تحديد ودراسة خيارات الاستثمار لاحقًا بناءً على ما سبق ، ومن الضروري أن نتذكر أن أي محفظة استثمارية يمكن أن تكون الاستثمارات فيها بأشكال عديدة ، ليس فقط الأسهم والسندات ، بل يمكن أن يكون الاستثمار في العقارات والمنتجات والسلع والتحف والمعادن وما إلى ذلك. يمكنك الاستثمار فيه.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى